CFPB memberi sinyal bahwa regulasi akan datang untuk BNPL

Dalam sebuah kesempatan di seberang haluan untuk membeli sekarang, membayar kemudian (BNPL) industri, Biro Perlindungan Keuangan Konsumen AS (CFPB) hari ini mengeluarkan laporan yang menunjukkan bahwa perusahaan seperti Klarna dan Afterpay, yang memungkinkan pelanggan untuk membayar produk dan layanan dengan mencicil, harus tunduk pada pengawasan yang lebih ketat.

CFPB — dalam langkah menuju regulasi — berencana untuk mengeluarkan panduan untuk mengawasi vendor BNPL dan meminta mereka menyelesaikan ujian "pengawasan" sejalan dengan persyaratan pelaporan perusahaan kartu kredit, menurut pejabat agensi yang berbicara di sebuah presser minggu ini.

CFPB pertama kali mengumumkan bahwa mereka akan menyelidiki industri BNPL yang sedang berkembang (tetapi berbatu) pada Desember 2021. Sementara badan tersebut memiliki yurisdiksi atas bank, serikat kredit, perusahaan sekuritas, dan perusahaan jasa keuangan lainnya yang berbasis di AS, sebelumnya tidak mengatur penyedia BNPL, yang berpendapat bahwa mereka dibebaskan dari banyak aturan yang ada yang mengatur pinjaman konsumen.

Layanan BNPL seperti Affirm dan Apple Pay Later Apple yang akan datang biasanya membagi pembelian menjadi empat atau enam angsuran yang sama selama periode jangka pendek tetap (misalnya, beberapa bulan). Banyak yang tidak membebankan bunga atau biaya keterlambatan, dan tidak memerlukan pemeriksaan kredit agar pelanggan memenuhi syarat.

Selama penyelidikannya, CFPB mengatakan bahwa mereka menemukan vendor BNPL menyetujui lebih banyak pelanggan untuk pinjaman — 73% pada tahun 2021 dibandingkan dengan 69% pada tahun 2020 — dan bahwa kenakalan pada layanan ini meningkat tajam. Sementara itu, tingkat charge-off industri BNPL, atau tingkat pinjaman yang tidak tertagih, adalah 2,39% pada tahun 2021 — naik dari 1,83% pada tahun 2020.

Biaya keterlambatan juga naik. CFPB menemukan bahwa 10,5% pelanggan dikenakan setidaknya satu biaya keterlambatan BNPL pada tahun 2021 dibandingkan dengan 7,8% pada tahun 2020.

Direktur CFPB Rohit Chopra menguraikan bahaya lain dari penawaran BNPL selama panggilan, termasuk pengambilan data dan mengambil beberapa pinjaman besar sekaligus. (Karena perusahaan BNPL biasanya tidak melapor ke biro kredit, lebih mudah bagi konsumen untuk mengambil pinjaman dari beberapa vendor sekaligus.) Ini kemungkinan akan menjadi lebih akut ketika orang-orang mulai menggunakan BNPL untuk pengeluaran rutin, kata badan itu; CFPB menemukan bahwa pelanggan BNPL semakin membayar pembelian seperti bahan makanan dan gas, yang didorong oleh tekanan ekonomi makro, termasuk inflasi.

"Perusahaan [BNPL] memanen dan memanfaatkan data dengan cara yang tidak kami lihat dengan perusahaan lain," kata Chopra, menurut laporan CNBC. "Melalui antarmuka milik mereka, mereka dapat melihat produk mana yang kami beli melalui penempatan produk ... "Kami ingin memastikan perusahaan [BNPL] menjalani pemeriksaan yang sesuai seperti perusahaan kartu kredit biasa."

Asosiasi Teknologi Keuangan, sebuah kelompok perdagangan industri, menolak tuduhan bahwa BNPL dapat merugikan konsumen jika dibiarkan tidak diatur — dengan alasan bahwa BNPL seperti yang ada saat ini memberikan alternatif yang berharga untuk jalur kredit lainnya.

"Dengan persyaratan pembayaran nol hingga bunga rendah, fleksibel, serta syarat dan ketentuan yang transparan, BNPL membantu konsumen mengelola arus kas mereka secara bertanggung jawab dan menjalani kehidupan finansial yang lebih sehat," kata CEO Asosiasi Teknologi Keuangan Penny Lee kepada Associated Press dalam sebuah pernyataan.

Beberapa data akan menyarankan sebaliknya. Jajak pendapat DebtHammer menunjukkan bahwa 32% pelanggan melewatkan pembayaran sewa, utilitas, atau tunjangan anak untuk melakukan pembayaran BNPL mereka, dan layanan BNPL juga dapat menghasilkan pembelian yang lebih besar. Pada bulan Mei, SFGate melaporkan bahwa rata-rata pelanggan Affirm menghabiskan $365 untuk satu pembelian dibandingkan dengan ukuran keranjang rata-rata $100 yang tercatat pada tahun 2020.

Industri BNPL telah menggoda peraturan selama beberapa waktu, dengan Inggris tahun lalu mengumumkan kebijakan peraturan baru untuk perusahaan BNPL. California menggugat Afterpay setelah awalnya menolak untuk mendapatkan lisensi pemberi pinjaman dari negara bagian tersebut. Di tempat lain, regulator Massachusetts menandatangani perjanjian persetujuan dengan Affirm setelah tuduhan bahwa mereka terlibat dalam kegiatan layanan pinjaman tanpa lisensi.